資產配置小課堂 （三）
了解了自己的風險偏好和資產配置的必要性之后，還需要了解各類投資產品，這樣才能找到適合自己需求的投資產品。投資產品可以分為四大類：現金類、債券類、股票類和衍生產品類。本篇將介紹現金類和債券類產品。
現金類產品： 是指針對客戶閑置資金增值需求，以安全的投資和便利的方式參與和退出。也就是這類的產品通常流動性好，風險較低，安全性較好，具有一定的收益能力。
1、銀行產品：活期存款、通知存款、一年以內的銀行理財產品。
2、證券基金管理公司產品：貨幣式基金、短期理財基金等。
3、證券公司產品：債券逆回購、貨幣型集合資產管理計劃等
4、信托公司產品：貨幣型的信托中信托。
債券類產品：債券是一種金融契約，一般是由政府、金融機構、工商企業等機構發行，承諾按一定利率支付利息并按約定條件償還本金。
按發行主體來分：
1、政府債券：是指政府為籌集資金而向投資者出具并承諾在一定時期支付利息和到期償還本金的債務憑證。
2、金融債券：是指銀行和非銀行金融機構經特別批準而發行的債券。
3、公司債券：是指公司按照法定程序發行、約定在一定期限還本付息的有價證券。
按嵌入條款來分：
1、可贖回債券：是指允許發行人在債券到期以前按某一約定的價格贖回已發行的債券。 通常在預期市場利率下降時，發行人會發行可贖回債券，以便未來用低利率成本發行的債券替代成本較高的已發債券。約定的贖回價格可以是發行價格、債券面值，也可以是某一指定價格。
2、可回售債券：是指為債券持有者提供在債券到期前的特定時段以事先約定價格將債券回售給發行人的權利，約定的價格就是回售價格。
3、可轉換債券：是指在一段時間后，持有者有權按約定的轉換價格或轉換比率將公司債券轉換成為普通股股票。
4、通貨膨脹聯結債券：通貨膨脹通過影響債券現金流而降低投資者的購買力，而大多數的通貨膨脹聯結債券的面值（而不是票面利率）在每個支付日會根據某一消費價格指數調整來反映通貨膨脹的變化。
5、結構化債券：是指以其他債券或貸款組成的資產池為支持，構建新的債券產品形式。此類新構建的債券稱為結構化債券，主要是住房抵押貸款支持證券和資產支持證券。
上述的兩大產品都屬于低風險，低收益的產品，細分的種類很多，但是個人熟悉和購買的一般都是銀行類產品、貨幣式基金（余額寶、零錢通等）、國債、買過股票的人可能也會比較熟悉可轉換公司債。其他的產品因為購買方式不方便或是購買門檻較高，所以個人購買的較少。下一篇會介紹風險和收益較高的產品。
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